APR計算機

ローンの比較を金利だけで行うと、本当の借入コストが見えなくなることがあります。事務手数料やディスカウントポイントなどの費用が、ローンの実際のコストをひそかに押し上げるためです。APR計算機は、あらゆる費用を一つの実質年率にまとめるので、住宅ローン、自動車ローン、個人向けローンを同じ条件で比べられます。借入額、利率、手数料、返済期間を入力すると、表示上の利率と並んで本当のAPRがわかり、月々の返済額と返済期間全体の総利息も確認できます。

APR計算機の結果の見方：実質APRとは

計算すると、最初に表示される数値が本当のAPRです。実効APRと呼ばれることもあり、銀行が最初に提示する利率よりほぼ必ず高くなります。この差が生じるのは、APRに元本以外の貸し手へ支払うほぼすべての費用、つまり申込手数料、保険料、事務手数料が織り込まれているためで、利息だけではありません。本当のAPRは各社の開示書類に示される内容を反映しているので、二つのローンを並べて比較するときに信頼できる数値です。

APRはローンの総額表示のようなものです。同じ金利を掲げる二つの銀行でも、一方が$500の事務手数料を取り、もう一方が無料なら、実際の負担は変わります。この数値を見れば、契約前にその違いがわかります。

APR（実質年率）の計算式のしくみ

汎用の計算機は、借入額、利率、返済期間、手数料の四つを入力として、これらの数値と整合する一つの年率換算の利率を求めます。内部では、月々の返済額を現在の価値に割り引いたときに、手数料を差し引いたあとに実際に受け取った金額と等しくなる利率を探しています。

APRの計算式を順を追って解説

単純なローンの場合、期間あたりの利息コストは次の式で求められます。

ここでrは年利、nは年間の期間数です。この計算をすべての返済期間で繰り返し、さらに手数料を融資額に加えてから年率換算の利率を求めます。そのため、表示上の利率が変わらなくても、複利計算の頻度だけでAPRが動くことがあります。

計算例：借入額、事務手数料、返済期間

$20,000を利率9%で五年間借り、3%の事務手数料がかかるとします。手数料を差し引くと受け取れる金額は$19,400ですが、返済は$20,000を受け取ったものとして、利息とともに行います。この不足分を考慮すると、実質APRは約10.4%になり、提示された利率より丸一ポイント高くなります。これは手数料だけが原因です。

個人向けローンと住宅ローンのAPR：ローンの比較

個人向けローンは通常は無担保で、担保ではなく信用情報だけで審査されます。一方、住宅ローンは住宅そのものが担保になっています。住宅ローンのAPRが個人向けローンのAPRよりかなり低いのは、この違いが一因です。ローンを比較すると、構造上の違いがいくつか見えてきます。

• 個人向けローンは鑑定や権原の手続きがないため、契約が早く、住宅ローンより手数料も少なくなります。
• 自動車ローンは両者の中間で、車両を担保とし、返済期間は住宅ローンより短くなります。
• ホームエクイティローン（HELOC）は、低めの担保付き金利と、市場に連動して動く変動APRを組み合わせたものです。
• 車のディーラーローンには、融資元の銀行の仕入れ金利に上乗せが含まれていることが多いため、その数値を自分の金融機関の事前承認金利と比べると、表示金利では見えない節約が見つかることがあります。

次の表は、表示された利率が似ていても、手数料によって順位がどう変わるかを、ローン提案のサンプルで示したものです。

貸し手Bは利率が最も低いわけではありませんが、APRは最も低くなっています。手数料の高さを割引分が上回っているためで、利率だけで比べると誤った選択につながりかねないことがわかります。

固定APRと変動APR：担保付き、無担保、連帯保証付きのローン

現時点で同じAPRの二つのローンでも、金利の種類や担保の構造によって、時間がたつと大きく異なる動きをすることがあります。

• 固定APRはローンの全期間で変わらないため、市場金利が上がっても返済額は動きません。
• 担保付きローン（住宅ローンや自動車ローンなど）は担保で保全されているため、無担保のローンよりAPRが低くなるのが一般的です。
• 無担保ローン（大半の個人向けローンやクレジットカードなど）は信用情報だけが頼りなので、リスクの分だけAPRが高くなります。
• 連帯保証付きローンは、信用力の高い二人目の借り手を申込みに加えるもので、加えない場合より貸し手が提示するAPRが下がることがあります。

APRとAPY：クレジットカードで使うAPR計算の考え方

APRとAPYは異なる問いに答えるもので、求めるための計算式も異なります。APRは複利を含まない単純な年率で、APYは複利の効果を適用したときに実際に支払う割合を反映します。換算式は次のとおりです。

ここでnは年間の期間数です。日次複利で22.99%のAPRを掲げるクレジットカードの実効APYは約25.85%になります。同じ利率を、二通りの方法で表したものです。

クレジットカードには、複数のAPRが同時に設定されていることもあります。

米国のクレジットカード法（Card Act）では、発行会社は最低支払額を超える支払いを、金利が最も高い残高から先に充当しなければなりません。そのため、優遇期間中の低金利の残高より先に、残高移行やペナルティの残高を返済すると、最も節約できます。

結果の読み方：月々の返済額、完済日、総利息

数値が出たら、表面上の利率だけでなく、借入の本当のコストに直接影響する三つの数値を見ましょう。月々の返済額、完済日、そして全期間で支払う利息です。APRが低くても返済期間が長いと、APRが高くても早く完済するローンより総額が大きくなることがあります。完済日を見れば、年率が現実の時間軸に置き換わります。

どの提案を受けるにしても、契約する前に、最終的な手数料でもう一度計算してみましょう。見積もりと契約書類が一致しないことは珍しくなく、署名前にその差を見つけることこそがAPR計算機の存在理由です。住宅、車、日常の支出をクレジットカードで賄う場合など、日々の銀行取引から自動車ローンまで、どんな借入にも同じ原則が当てはまります。表示された利率ではなくAPRを比べれば、テーブルに並んだすべてのローンの本当のコストが見えてきます。